Intelligence financière: mathématique financière
VC IntroductionVous avez des projets plein la tête. Mais vous ne savez pas combien qu'il vous faut ou dans combien de temps vous pourrez les atteindre. Les prochaines formules de mathématique financière vont vous aider à comprendre quelques concepts en finances et surtout vous aider à déterminer comment vous aller réaliser vos objectifs. Les termes utilisés
Valeur future :
L'équivalent sous forme de formule Excel est : =VA*(1+i)^n ou -vc(taux;npm;0;va) Cette équation vous aide à déterminer quelle sera la valeur future d'un investissement à la fin d'une période. Par exemple, un investissement de 10 000 $, à un taux de 10%, vaudra 16 105,10 $ dans cinq ans.
Valeur actuelle:
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Terme des formules |
Terme Excel |
Description |
VF |
VC |
Valeur future |
VA |
VA |
Valeur actuelle |
I |
Taux |
Taux d'intérêt ou de rendement |
n |
Npm |
Nombre de périodes |
R |
Vpm |
Versements à payer ou à recevoir |
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Type |
Type de paiement : payé au début ou à la fin de la période. Ceci affecte le montant des intérêts à payer ou à recevoir. |
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Estimation |
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pér |
Période où est rendu les paiements d'un emprunt. |
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[ ] |
L'entrée de cette donnée est optionnelle. |
Cette fonction aide à déterminer la valeur future d'une somme en prenant en considération le taux de rendement par période, le nombre de périodes, les apports par périodes, la valeur actuelle si différente de 0 et le type de paiement (au début ou à la fin de la période).
=vc(10%;25;5000) équivaut à mettre 5 000 $ chaque année durant 25 ans à un taux de 10%. Le résultat est de 491 735,30 $. Vous verrez que le résultat de plusieurs de ces formules est en négatif. C'est de la façon qu'il est calculé. Il suffit de mettre un signe négatif devant pour inverser le résultat.
On peut aussi ajouter la valeur actuelle (va) s'il vous en avez. Les intérêts vont s'accumuler durant la durée déterminée. Par exemple, si vous ajoutez un dépôt de 25 000 $, vous aurez une formule de =vc(10%;25;5000;25000) pour un résultat de 762 602,95 $.
Il reste une dernière option : le type de paiement. Si cette option n'est pas choisie, le paiement est fait à la fin de la période et n'accumule pas d'intérêt. Mais un paiement fait en début de période reçoit des intérêts qui grossissent la somme plus rapidement. La différence peut être importante. En utilisant la formule =vc(10%;25;5000;0;1), on passe de 491 735,30 $ à 540 908,83 $ ou 49 173,53 $ juste pour avoir déposer la somme en début de période au lieu de la fin.
La fonction valeur actuelle rapporte en argent d'aujourd'hui des sommes à venir. C'est aussi très pratique de rapporter des sommes futures pour comparer des flux monétaires différents. Par exemple, quel flux est le plus intéressant pour l'investisseur : 10 000 $ à chaque année durant 5 ans ou 7 000 $ durant 7 ans? Les deux flux sont comparés à un taux de 10%. La valeur actuelle du premier flux =va(10%;5;10000) donne un résultat de 37 907,87 $. La formule pour le second sera de =va(10%,7,7000) pour un résultat de 34 078,93 $. Le premier flux monétaire va rapporter plus d'argent que le second. Il aurait fallu que le second flux rapporte 7 786,48 $ pour que les deux soient équivalents.
Cette fonction calcule les paiements périodiques pour payer le capital tout en ayant un taux d'intérêt constant. Vous pouvez avoir une bonne idée que vous devrez payer pour votre hypothèque. Par exemple, des paiements mensuels sur une hypothèque de 25 ans pour une somme de 200 000 $ à un taux annuel de 6,5% coûterait =vpm(((1+6,5%)^(1/12))-1;25*12;200000) seraient de 1 350,41 $. Il ne faut surtout pas oublier que le taux est celui par période et non par année. Il faut donc le diviser par les 12 paiements par années.
Cette fonction calcul le taux de rendement que vos investissements doivent atteindre afin de réaliser votre objectif. Il faut se rappeler que le taux qui sera affiché sera le taux par période de paiement et non le taux annuel ou effectif. Vous devrez le multiplier par le nombre de paiements par année pour avoir le taux annuel.
Cette fonction vous permet de déterminer quelle partie de votre paiement rembourse un emprunt. Puisque le montant change à chaque paiement, il faut spécifier le numéro de paiement ou de période.
Cette fonction vous permet de déterminer quelle partie de votre paiement rembourse seulement les intérêts d'un emprunt. Puisque le montant change à chaque paiement, il faut spécifier le numéro de paiement ou de période. Heureusement, ce montant baisse avec chaque paiement.
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